La firma de hipotecas se disparó un 11,2% en 2024 tras las rebajas de tipos del BCE

En 2024 se firmaron 423.761 hipotecas sobre vivienda en nuestro país, un 11,2% más que en el ejercicio anterior, según el avance publicado hoy por el Instituto Nacional de Estadística (INE). Con esto se confirma la recuperación del mercado tras un 2023 que cerró con 381.560 operaciones, lo que supuso un desplome interanual del 17,8%, la mayor caída en una década.

Todo se explica por la evolución de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) en los últimos dos años. Con la guerra de Ucrania arreciando y la inflación disparada, en julio de 2022 la institución que preside Christine Lagarde inició un ciclo de subidas de tipos (partiendo del 0%) que llevaron el tipo de referencia, el de facilidad de depósito, al 4,5%.

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Los tipos se mantuvieron altos durante todo 2023, empujando el euríbor al alza, de ahí el mal resultado de ese año. En 2024, como ya se ha avanzado, el escenario ha sido bien distinto. Con una inflación más controlada (2,5% en la eurozona), en junio el BCE llevó a cabo una rebaja de tipos del 0,25%, a la que siguieron otras tres consecutivas a partir de septiembre, que dejaron el tipo de referencia, el de la facilidad de depósito, en el 3%.

Esto se tradujo en el mercado hipotecario, que tras un arranque de año discreto, en septiembre escaló hasta las 41.306 operaciones, un alza del 33,9% en términos interanuales. Con esto se confirmó lo que los expertos ya sabían, que había una bolsa de demanda latente a la espera de una rebaja de los intereses. Tras esto, octubre cerró con 51.535 hipotecas, un 60,8% más con respecto al mismo mes de 2023 y noviembre con 38.497, un 16,6% más. Y finalmente, diciembre se ha anotado un alza del 30,0%, con 32.249 operaciones.

Esta reactivación de la demanda, claro está, se ha traducido en los importes. El precio medio de las hipotecas a lo largo del año ha sido de 145.673 euros (en 2023: 142.074 euros), un alza del 2,7% con respecto a 2023 que se explica por el tirón de final de año.

De hecho, y según datos dados a conocer hoy por el Ministerio de Vivienda, en el cuarto trimestre de 2024 el precio medio de la vivienda libre subió un 7%, hasta alcanzar los 1.972,1 euros por metro cuadrado. Es el valor más alto desde el último trimestre de 2008, cuando llegó a los 2.018,5 euros por metro cuadrado.

A pesar de esto, desde el Ministerio descartan que esto sea indicativo de que el mercado se encamine a una burbuja como la que desembocó en la crisis de 2008, al insistir en que el valor del tasado de la vivienda sigue por debajo del valor de mercado.

El INE también ha publicado datos sobre los tipos de interés medio, que en diciembre se situaron en el 3,25%, con un plazo medio de 25 años. A su vez, el 36,6% de las operaciones se firmaron a tipo variable y el 63,4% a tipo fijo. Para las primeras el tipo de interés medio al inicio fue del 3,16%, y para las segundas del 3,30%. Este es uno de los datos clave, pues los expertos consultados por ABC esperaban que con el abaratamiento del euríbor la segunda mitad del año viera un aumento de las operaciones a tipo variable, pero lo cierto es que no ha sido así. El préstamo a tipo fijo sigue dominando el mercado, lo que indica que el comprador sigue siendo prudente.